Den här heldagskursen ger dig en praktisk och strukturerad introduktion till finansieringstransaktioner – hur marknaden ser ut, hur finansieringar byggs upp och struktureras, vilka juridiska frågor som uppstår och hur man löser dem i verkligheten. Välkommen!

Innehåll

Vilka juridiska frågor uppstår i en finansieringstransaktion och hur löser man dem i praktiken? Hur hänger låneavtal, pantavtal och efterställningsavtal ihop? Vad behöver man tänka på från term sheet till closing?I denna kurs går vi igenom hur finansieringstransaktioner byggs upp och struktureras, med fokus på de praktiska, juridiska och kommersiella frågor som uppstår längs vägen. Kursen behandlar bland annat finansieringsstrukturer, låneförbudsreglerna i aktiebolagslagen, sakrättsliga moment vid pantsättning samt efterställning – och hur dessa frågor hanteras i avtal och förhandling.Finansieringstransaktioner är komplexa processer där juridiska, kommersiella och strukturella frågor måste hanteras parallellt. Brister i förståelsen av hur transaktionens olika delar hänger samman kan leda till felaktiga riskbedömningar, svagare förhandlingspositioner och avtal som inte speglar parternas avsikter. Kursen belyser hur affärens struktur – pengaflöden, risker och säkerheter – påverkar avtalens utformning och vilka förhandlingsfrågor som är avgörande i praktiken

Nyttan med kursen

• Förstå hur en finansieringstransaktion är uppbyggd och vilken logik som styr strukturen – och se sambandet mellan avtal och struktur.
• Läsa och förstå låneavtal, pantavtal och efterställningsavtal.
• Identifiera de juridiska riskerna i en finansiering och veta hur de normalt hanteras i avtalen.
• Känna igen de viktigaste förhandlingsfrågorna och vad som är marknadspraxis.
• Arbeta mer självständigt och effektivt med finansieringstransaktioner.
• Kommunicera effektivt med motparter, banker och externa rådgivare i en finansieringsprocess.
  
  

Program

08.30-09.00 Registrering, kaffe och smörgås09.00-10.15 Genomgång av lånefinansieringsmarknaden och finansieringsstrukturer (1 h 15 min)

• Marknadsöversikt – traditionell bankfinansiering, obligationsmarknaden och privata skuldfonder.
• Strukturer – hur skapar man strukturer som är fördelaktiga för extern skuldfinansiering.
• Aktörer och roller – låntagare, långivare, agenter och rådgivare i en finansieringstransaktion.

10.15-10.30 Kaffepaus10.30-12.00 Genomgång och fördjupning av låneförbudsreglerna, sakrättsliga moment och pantsättning (1 h 30 min)

• Det allmänna låneförbudet och förvärvslåneförbudet och hur de påverkar en finansiering samt hur de hanteras i praktik och avtal.
• Sakrättsliga moment och hur de påverkar pantsättning samt hur pantavtal hanterar den komplexitet som svensk lag skapar.
• Hur ett säkerhetspaket sätts samman i praktiken och kopplingen mellan struktur, säkerheter och avtal.

12.00-13.00 Lunch13.00-14.30 Genomgång av efterställning och låneavtalets struktur (2 h, gärna en bensträckare under detta pass)

• Genomgång av efterställning, vilket syfte det har för långivare och de juridiska frågor och problem som uppstår i samband därmed.
• Genomgång av låneavtals huvudsakliga struktur och de viktigaste punkterna att hålla reda på.
• Efterställningsavtalets uppbyggnad och centrala villkor – betalningsblockering, vattenfallsreglering och begränsningar för juniorborgenärer.

14.30-14.45 Kaffepaus14.45-16.30 Låneavtalets centrala reglering, förhandlingsfrågor och marknadspraxis (1 h 45 min, gärna en bensträckare under detta pass)

• Låneavtalets centrala villkor och reglering – finansiella covenanter, åtaganden och hantering av avtalsbrott.
• Marknadspraxis.
• Närmare genomgång av relationen mellan låneavtal och övriga finansieringsdokument, inklusive pantavtal och efterställningsavtal och vikten av integration och koordination.

16.30 Kursen avslutas

Målgrupp